机器行业2024年投资计火狐电竞谋：守正出奇谋变破局

发布时间：2024-01-02 06:33:50 丨 浏览次数：

　　通用摆设：2024年是造功课库存周期从主动去库阶段向被动去库和主动补库阶段切换的窗口期；通用摆设景心胸晋升和板块估值中枢上移，发起主动组织通用摆设。2023年11月是第六轮库存周期主动去库的第19个月，是史册上主动去库的最长时光投资。依据史册数据，造功课库存周期从主动去库向被动去库和主动补库阶段过渡进程中，陪伴的是通用摆设订单的改正和板块估值中枢的上移。

　　人形机械人：2024年是人形机械人从0-1幼周围量产的元年，发起从三个旅途、五个偏向选股，组织优先卡位的财富链重心标的。特斯拉人形机械人促动环球财富猛进展，国内供应链具备自然的本钱和功用上风，优先卡位和具备比赛力的企业确定性受益。三个旅途：特斯拉财富链、国内人形机械人财富链、具备卡位本领的潜正在标的；五个偏向：丝杠及摆设、减速器、传感器、电机和新原料。

　　国产替换与自帮可控：国产替换与自帮可控是包管财富链供应链安好的根基恳求。12月主旨经济劳动集会夸大“晋升财富链供应链韧性和安好程度”，达成要点行业和症结范围的国产替换与自帮可控，是补链强链的应有之义。配备造作行业的国产替换与自帮可控，既是短期维度的要点组织偏向，也是中永久维度组织机器板块的优选项。要点体贴工业母机、工控、刀具、周到仪器仪表、机械人、液压件等细分范围。

　　出口链：海表需求韧性强，出口链条相干企业受益。中国对美出口闭幕低落，11月同比拉长8.7%，对其他局限区域出口降幅收窄。美联储加息周期尾声邻近，降息通道正在2024年翻开。美国库存短期见底，2024年慢慢进入到主动补库的阶段。发起要点组织受益于海表出口和造功课回流的地产链、消费链和局限工业品

　　3C摆设：消费电子或迎来苏醒；新产物、新原料带来摆设端投资时机。钛合金正在3C范围的行使趋向渐显，发起组织CNC加工和3D打印摆设和原料症结。2023年Q3往后，3C出货量降幅收窄，边际向好，2024年包罗苹果MR新品推出，消费电子或迎来苏醒，发起体贴3C摆设投资时机。

　　注意局限细分范围的α时机：除以上要点提及的板块性和偏向性时机以表，即通用摆设、人形机械人、3C摆设、国产替换和出口链偏向以表，工程机器、油服配备、轨道交通、搜检检测、流程工业、工业气体、压滤摆设、激光摆设等细分范围存正在优质标的和行业龙头的α时机，发起要点体贴。

　　通用摆设：刀具：华锐周到（688059）、欧科亿（688308）、中钨高新（000657）；注塑机：海天堂际（1882）、伊之密（300415）；叉车：诺力股份（603279）、杭叉集团（603298）、安徽协力（600761）；机床：华中数控（300161）、秦川机床（000837）、纽威数控（688697）、海天精工（601882）；减速机：国茂股份（603915）；工业机械人：埃斯顿（002747）；智能物流：兰剑智能（688557）等

　　人形机械人：1）丝杠及摆设，标的包罗五洲新春（603667）、贝斯特（300580）、鼎智科技（873593）、秦川机床（000837）、日发精机（002520）、华辰配备（300809）；2）减速器，标的包罗绿的谐波（688017）火狐电竞、双环传动（002472）、中肆意德（002896）；3）无框力矩电机、空心杯电机，标的包罗鸣志电器（603728）、步科股份（688160）、伟创电气（688698）、汇川手艺（300124）、禾川科技（688320）；4）人形机械人本体，标的包罗博实股份（002698）等

　　国产替换与自帮可控：华中数控（300161）、秦川机床（000837）、纽威数控（688697）、海天精工（601882）、国盛智科（688558）、科德数控（688305）等

　　出口链：浙江大力（603338）、银都股份（603277）、涛涛车业（301345）、泉峰控股（02285）、格力博（301260）、浩洋股份（300833）火狐电竞、捷昌驱动（603583）、东风动力（603129）、巨星科技（002444）等

　　3C摆设：华兴源创（688001）火狐电竞、精测电子（300567）、赛腾股份（603283）、荣旗科技（301360）、科瑞手艺（002957）、强瑞手艺（301128）、博杰股份（002975）、博多精工（688097）、利和兴（301013）等

　　细分范围α标的：仪器仪表：普源精电（688337）、鼎阳科技（688112）、优利德（688628）；TIC：苏尝尝验（300416）、华测检测（300012）、广电计量（002967）、国缆检测（301289）；工程机器：三一重工（600031）、恒立液压（601100）、艾迪周到（603638）；工业气体：杭氧股份（002430）、福斯达（603173）、陕发动力（601369）；轨交摆设：思想列控（603508）、中国中车（601766）、中国通号（688009）；纺服摆设：杰克股份（603337）、宏华数科（688789）；油服摆设：杰瑞股份（002353）、海油工程（600583）、中海油服（601808）、石化机器（000852）、迪威尔（688377）；3D打印：华曙高科（688433）；细分范围龙头：景津配备（603279）、铭利达（301268）、景业智能（688290）、天准科技（688003）、容知日新（688768）、盘古智能（301456）、中密控股（300470）、大丰实业（603081）机器行业2024年投资计火狐电竞谋：守正出奇谋变破局